В состав небанковских кредитных организаций входят ломбарды, общества взаимного кредитования, кредитные союзы и др. организации.

См. подробности >>


Преимущества рефинансирования ипотечного кредита

Условия предоставления кредита под залог квартиры

Процентные ставки по кредитам и их значение


Автокредит по кредитной карте: схема предоставления

Автокредитование в Москве: тенденции авторынка

Экспресс автокредит: на что можно надеяться

Страхование автокредитов: условия и процентные ставки

Автомобили трейд ин: меняем старую машину на новую

Кто пользуется автокредитами с быстрым оформлением
На правах рекламы:



Функции центральных банков


вернуться в оглавление книги...

К основным функциям современных центральных банков относятся: 1) выпуск кредитных денег; 2) хранение кассовых резервов других кредитных учреждений; 3) хранение официальных золото-валютных резервов; 4) предоставление кредитов коммерческим банкам; 5) выполнение кредитных и расчетных операций для правительства; 6) осуществление расчетов и переводных операций; 7) денежно-кредитное регулирование экономики.
Все эти функции наглядно отражаются в балансе центрального банка.
Эмиссионная функция является старейшей и одной из наиболее важных функций центрального банка. Она претерпела значительные изменения в период империализма. В условиях золотого стандарта банкноты центрального банка по закону должны были иметь двоякое обеспечение— коммерческими векселями и золотом. Ныне эмиссия кредитных денег осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В силу этого непосредственная связь эмиссии банкнот с товарным обращением ослабела, а обязательное золотое обеспечение ее повсеместно отменено. Наличие на балансе федеральных резервных банков золотых сертификатов, образовавшихся в результате передачи золотого запаса в 1934 г. казначейству США, имеет по существу символический характер. Практически вся новая эмиссия обеспечивается приростом государственных обязательств у центрального банка. Аналогичная картина наблюдается и в других капиталистических странах.
В XX в. удельный вес банкнотной эмиссии в денежной массе, т. е. в общей сумме покупательных и платежных средств, существенно сократился по сравнению с периодом домонополистического капитализма.
В ряде стран (Англия, Италия, Канада, США, Япония) на долю банкнот приходится лишь 22—27% денежной массы, остальную часть составляют банковские депозиты, служащие основой для расчетов чеками и кредитными карточками.
Несмотря на эту тенденцию, банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое важное значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для большой части платежей в розничной торговле и для обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средство окончательного погашения долговых обязательств.
Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков также претерпела существенные изменения в XX в. В условиях домонополистического капитализма и в начале XX в. эти резервы находились в центральном банке как гарантийный фонд для погашения депозитов. В Англии подобная практика возникла еще в XVIII в. Позднее размер кассовых резервов начал регулироваться законом. Впервые такой порядок был введен в США при создании в 1913 г. Федеральной резервной системы. Каждый банк — член системы обязан по уставу хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Впоследствии ФРС получила право пересматривать размер нормы обязательных резервов по своему усмотрению.
После второй мировой войны принцип колеблющихся резервов был введен центральными банками многих стран: ФРГ (1948 г.), Голландии (1954 г.), Канады (1954 г.), Австрии (1955 г.), Швейцарии (1955 г.), Японии (1957 г.), Бельгии (1961 г.), Франции (1967 г.) и т. д. В Англии с конца 40-х годов банки добровольно поддерживали уровень кассовых резервов в размере 8% по отношению к сумме вкладов и 30%-ную норму ликвидных активов. С 1971 г. Банк Англии начал устанавливать нормы обязательных резервов для различных категорий банков и учетных домов (в 1976 г.— 13—16% от суммы депозитов), а также требовать периодического внесения сумм на специальные счета (3— 5% депозитов).

Центральный банк по традиции является хранителем золотовалютных резервов страны. В период золотого стандарта металлический запас был тесно связан с эмиссионной функцией центральных банков: изменение запаса золота непосредственно отражалось на количестве денег, выпускаемых в обращение. Колебания золотых резервов зависели от состояния платежного баланса. После отмены золотого стандарта связь металлического запаса с эмиссионной деятельностью банков существенно уменьшилась. Приток в страну золота или утечка его оказывают влияние на денежную эмиссию, но влияние это невелико по сравнению с другими факторами (например, с изменениями портфеля государственных обязательств).
Официальный золотой запас играет ныне главным образом роль резервного актива и гарантийно-страхового фонда в международных расчетах. Центральные банки сосредоточили у себя большие запасы золота. В некоторых странах этим запасом распоряжается министерство финансов, банк же осуществляет все технические операции с золотом. В последнее время наблюдается тенденция к разблокированию золотых запасов. Однако возможность продажи золота по возросшей рыночной цене слабо используется центральными банками, опасающимися резкого падения цены и обесценения накопленных резервов.
В центральных банках сосредоточены и запасы иностранной валюты. В 50-х годах это были преимущественно доллары США, но в 60—70-х годах повысилась доля других валют в валютных резервах — западногерманских марок, швейцарских и французских франков, японских иен. Эти резервы используются главным образом для регулирования внешних расчетов, покрытия дефицита платежного баланса и стабилизации курса валют на международных рынках. Бесконтрольные перемещения больших масс спекулятивных краткосрочных капиталов между странами, характерные в периоды вспышек валютного кризиса, ведут к наплыву иностранной валюты в страны с активным платежным балансом. Накапливание этих авуаров в центральных банках служит важным фактором «импортируемой» инфляции.
Как и хранение банковских резервов, функция кредитования коммерческих банков исторически была связана с монополизацией банкнотной эмиссии центральными банками. Выпуск ими банкнот и концентрация официальных золото-валютных резервов и депозитов кредитных учреждений послужили необходимой базой для расширения центральными банками кредитных операций. Они стали «кредитором на крайний случай» в периоды кризисов и кредитных затруднений.
В XIX в. к переучету принимались главным образом акцептованные векселя частных капиталистов и банков. В период первой мировой войны центральные банки начали принимать к переучету казначейские векселя и выдавать ссуды под государственные ценные бумаги. В 30—40-х годах практика переучетных операций заметно сократилась и стала преобладать прямая покупка центральными банками государственных ценных бумаг. Большую роль в сокращении переучетных операций сыграл относительный избыток ссудного капитала в это время. После второй мировой войны наблюдалось некоторое оживление переучетных операций, но в целом они играют теперь подчиненную роль (в США, Англии, Канаде, Швейцарии, Голландии). Более активно они используются во Франции, ФРГ, Италии, Японии.
Одна из старейших функций центральных банков — выполнение кредитных и расчетных операций для правительственных органов. Центральные банки: 1) ведут счета правительственных учреждений и организаций, казначейства, местных органов власти; аккумулируют на этих счетах средства и производят выплаты с них; 2) осуществляют операции с государственными ценными бумагами; 3) предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций; 4) проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.
После второй мировой войны в государственных бюджетах главных капиталистических стран аккумулируется от 20 до 40%, а в некоторых случаях и больше валового национального продукта. Эти средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с этих счетов. В ряде стран некоторые функции финансового обслуживания государственного бюджета, помимо центральных банков, выполняют и частные банки.
Так, в США основной счет казначейства ведет Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Кроме того, 11 тыс. коммерческих банков ведут налоговые и ссудные счета, на которые поегупают средства от налогов и продажи государственных облигаций. В 1975 г. было обработано 45 млн. налоговых деклараций. Полученные средства переводятся затем на основной счет казначейства, откуда и осуществляются все расходы правительства. Стабильный остаток на счете колеблется в пределах нескольких миллиардов долларов, а общий оборот во много раз превышает эту сумму. В 1975 г. Федеральная резервная система оплатила 800 млн. правительственных чеков.
Центральные банки играют важную роль в обслуживании системы государственного кредита, размещении правительственных займов.
В США в 1975 г. было проведено операций с облигациями государственных займов (выпуск, изъятие, конверсия и т. д.) на сумму 4,6 триллиона долларов.
Размещение облигаций среди других держателей — лишь одна сторона деятельности центральных банков. Они затрачивают огромные средства и на покупку государственных ценных бумаг, т. е. занимаются кредитованием правительства. За период 1965—1975 гг., когда на денежном рынке США наблюдалось большое напряжение, федеральные резервные банки увеличили свой портфель правительственных облигаций более чем вдвое — с 40,2 млрд. долл. до 92,1 млрд. долл. Важной функцией центральных банков являются безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т. е. клиринги.
Впервые клиринги стали применяться в середине XVIII в. в расчетах между крупными английскими банками путем перечисления средств по счетам. В 1775 г. была создана лондонская расчетная палата. Позднее такие палаты были организованы в Нью-Йорке (1852 г.), Париже и Bенe (1872 г.), Берлине (1883 г.). Ныне в Англии насчитывается 13 расчетных палат, где происходит взаимный зачет чеков, векселей и других документов. В конце дня каждый банк производит расчет требований и обязательств по отношению к другим банкам — членам палаты; урегулирование завершается через счета в Банке Англии. В 1973 г. через лондонскую клиринговую палату прошло 844 млн. платежных документов на 1456 млн. ф. ст. В ряде стран центральные банки ведут операции по общенациональному клирингу, выступая посредниками между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система США. В 1975 г. она произвела зачет 11,4 млрд. платежных документов (в основном чеков и векселей) против 1,9 млрд. в 1950 г.
Помимо клиринговых расчетов, центральные банки осуществляют в больших масштабах переводы денежных сумм.
В США, например, еще в 1918 г. была создана специальная система телеграфной связи для межбанковского перевода денежных средств. Ныне эта система полностью автоматизирована и оснащена быстродействующим электронным оборудованием. Она бесплатно выполняет для банков переводы на сумму свыше 1000 долл. В 1975 г. общая сумма переводов составила 31,4 триллиона долл.



Теория и практика
Кредиты могут быть разными. Попробуем разобраться в их главных отличиях и основных особенностях:

Ипотечный кредит >>

Автокредит >>

Потребительский кредит >>

Ломбардный кредит >>
Практически все крупные банки предлагают разнообразие кредитных карт. В чем их основные отличия?

См. подробности >>


Оценка кредитоспособности заемщика

Особенности страхования кредитов

Обеспечение исполнения обязательств по кредиту
Кому может быть предоставлен ипотечный кредит? Можно ли продать купленную квартиру до полного погашения кредита?

См. ответы на вопросы >>


Отказы по кредитам. Распространенные причины

Риск кредитования. Чем рискуют банки

Расчеты с помощью пластиковых карт


Особенности залога при ипотечном кредитовании

В магазин за экспресс-кредитом: покупки без денег

Ипотека для военнослужащих: как получить жилье

Главный риск заемщика - невыплаты по кредиту

Налоговый учет процентов по кредиту
   © При цитировании гиперссылка обязательна.